基金攻略
本文最后更新于:2023年1月22日 晚上
基金攻略
人生财气有四个阶段:分别是少年投机、青年借势、中年闷声、晚年至简。走错顺序,错一步毁一生。
基金的概念
什么是基金?
基金的本质是“众筹炒股”、“请人炒股”。
为什么要玩基金?
我国目前的平均年通货膨胀率为8%,而将钱放在银行只能每年涨2%,相比下来是一直在亏钱的。所以不如玩基金,博一博,单车变摩托。
基金种类
按是否可赎回划分
开放式基金 | 封闭式基金 |
---|---|
发行总额不固定, 总数随时增减, 规定场所申购和赎回; | 份额事先确定好, 封闭期内总数不变, 只能通过证券市场买卖; |
一般都是开放式基金,封闭式基金比较少
按投资对象划分
- 股票基金(投资股票)
- 债券基金(投资债券)
- 货币基金(投资国债、票据啥的),典型的有余额宝
- 黄金基金(投资黄金相关的)
- 混合基金(什么都可能会买点)
- FOF(投资其他基金的基金)
- 信托基金(投资地产信托)
按能否在股票市场中交易划分
分为场内和场外两种:
场外定投
- 银行:代销,手续费高
- 基金公司官网或APP:只能买他们公司的基金产品
- 第三方平台(如:蚂蚁聚宝、天天基金网)基金超市
好处:
- 可以绑定银行卡,自动扣款(对定期不定额用处不大)
- 注册、购买方便
缺点:
- 手续费高(交易1万手续费10元)
- 时间延迟:申购以下午3点为成交价格分界;赎回通常是T+2到账
场内定投
证卷公司
好处:
- 手续费低(一般是交易1万块收1元)
- 到账快(当日卖出第二天可取)
缺点:
- 无法设置自动定投扣款
- 有购买份额的限制:每一百份为一个买卖单位,无法定投,需要股票账号才能交易
股票账户不仅仅投资股票,像国债逆回购、分级基金、ETF基金、股票等都可以场内投资
按收费方式划分
在购买基金时需要付出买入、卖出、托管等费用,买入卖出的费用与基金种类和持有长度有关,依此划分了ABC类基金:
- A类基金,买入时收固定比率费用,持有时间越长卖出费越低
- B类基金,买入时无需费用,持有时间越长卖出费越低,一般使用数额较大的债券类基金
- C类基金,买入卖出无需费用,但管理费较贵
各类基金详解
货币基金的特点(余额宝)
- 流动性高 1年以下的存款、债券、票据等等,赎回之后1-2天可到账
- 风险低 专门投向风险小的货币市场工具,高安全性,高流动性,稳定收益性
- 收益稳定(按天计算)
债券基金
什么是债券:固定收益证券,债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发并向债权 人承诺于指定日期还本付息的有价证券
- 就是欠条,立下欠款和利息,约定什么时候还。
- 固定收益:利息是固定的
- 指定日期:事先约好时间
- 政府、企业、银行:借钱方
- 按照法定程序发行:法律效力,到期要求还本付息
而债券基金百分之八十以上的基金是用来投资债券的。
债券基金的特点
1、投资对象:
- 主要投资:国债、地方债、企业债和金融债;
- 小部分投资:股票、可转债、打新股(提高收益)
2、优势:
- 专家选择,节省投资者的时间和精力
- 绕过证监会300万的广槛(低于只能投资AAA级以上的债券)
- 分散投资,平衡风险,提供收益。
股票型基金和混合型基金
- 股票型基金: 80%或者以上资产用来投资股票
- 债券型基金: 80% 或者以上资产用来投资债券
- 混合型基金:可以投资股票和债券或者货币
高风险对应高收益,低风险对应低收益:货币基金<债券基金<混合型基金<股票型基金
2015年股灾,股票型基也无法减仓,因为要求80%以上的资产用于投资股票,在吃此大亏后,现基本往混合型基金方向转型。
指数基金
什么是指数基金?比如说上证50指数
上证50指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股。
国内指数基金主要类型
- 上证50指数: 上海市场交易所最具有市场影响力的50家龙头企业;
- 沪深300指数:由沪深两市规模大,流动性好的前300支股票组成,每半年进行一次轮换来保证成分股的优质性
- 中证500指数: 500家中小型上市公司,沪深300后的500家;
- 创业板指数:专门投资创业板上市的小型企业
- 红利指数:专门投资于高分红的企业指数基金
ETF和FOL指数基金
- ETF基金:全名是交易型开放式指数基金(换回一篮子股票),可以卖掉或者换成存在的股票
- LOF基金:为"上市型开放式基金"
差别都是在制度层面,本质上讲,不影响你赚多赚少
宽基和窄基
- 宽基:包含10支以上的成分股及成分股需要来自不同的行业,即把鸡蛋放在不同的篮子里。
- 窄基:包含至少10支同一行业的成分股,这也称为行业指数基金。
买卖策略
所有都基金适合定投?
价格变化不大的基金不适合定投(比如货币基金和债券基金不建议定投),价格起伏变化大的基金适合定投。
正常的交易流程:
- 低位定投:寻找那些低估的指数基金,越低估投入越多
- 正常持有:当指数恢复正常估值后,停止投入,保持持有当前份额
- 高位止盈:等到牛市到来,指数高估时,分批卖出止盈
买
定投方式:参看攻略
- 定期定额
- 均线回归
- 价值回归
- 指数估值
卖
1.目标止盈:提前设定目标收益率,达到后卖出,如:
收益10% | 收益20% | 收益30% |
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卖出1/3 | 卖出1/3 | 卖出1/3 |
在三个阶段各卖出1/3,最后整体收益率20%
2.回撤止盈:开始跌了再买,从最高收益率的地方回撤一定幅度后卖出,但即便是牛市也会有回调,可能会错过后面更大的行情,一般会结合分批卖出,如:
10% | 7%或最高点的15% | 5%或最高点的18% |
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卖出1/3 | 卖出1/3 | 卖出1/3 |
3.情绪止盈:
看到其他韭菜大量入场,意味着可能达到了泡沫期,开始准备分批卖出